Pengaruh Varian Return, Harga Saham, Volume Perdagangan, Earning Per Share Terhadap Bid Ask Spread Saham Syariah(Studi Empiris Pada Perusahaan Yang Terdaftar Pada Jakarta Islamic Index Tahun 2010-2012)

Muhammad Anugrah Perdana, Farida Titik Kristanti

Abstract

ABSTRAK Investor menggunakan berbagai informasi dalam kegiatan investasinya untuk mendapatkan keuntungan yang maksimum. Salah satu informasi tersebut adalah bid ask spread. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui seberapa besar pengaruh varian return, harga saham, volume perdagangan, earning per share terhadap bid ask spread baik secara simultan maupun parsial. Penelitian ini termasuk dalam jenis penelitian deskriptif verifikatif bersifat kausalitas. Populasi penelitian ini adalah perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) dan tercatat pada Jakarta Islamic Indeks (JII) pada tahun 2010-2012. Teknik sampling dalam penelitian ini menggunakan metode purposive sampling dengan total sampel 11 perusahaan. Data yang diolah adalah data sekunder yang telah dikumpulkan oleh peneliti. Regresi yang digunakan dalam penelitian ini adalah Regresi Data Panel yang dianalisis menggunakan aplikasi Eviews. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa secara simultan variabel varian return, harga saham, volume perdagangan, earning per share memiliki pengaruh signifikan terhadap bid ask spread. Hasil penelitian ini juga menunjukkan secara parsial hanya variabel varian return dan harga saham yang memiliki pengaruh signifikan terhadap bid ask spread. Sedangkan variabel volume perdagangan, earning per share tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap bid ask spread. Kata kunci : Varian Return, Harga Saham, Volume Perdagangan, Earning Per Share, Bid Ask Spread ABSTRACT Investors use a variety of information to gain maximum profit on their investment activity. One of these information is the bid ask spread. This study aimed to examine how far the influence of return variance, stock price, trading volume, and earning per share on bid ask spread of sharia stock simultaneously and partially. This study is recognised as descriptive verificative and causative research. The population in this study is all company listed on the Indonesia Stock Exchange and listed on the Jakarta Islamic Index during 2010-2012 period. Sampling methode which is used is nonprobability sampling with purposive sampling technique until produce 11 companies which is used as sampel. Data that used in this study is secondary data that ISSN : 2355-9357 e-Proceeding of Management : Vol.1, No.3 Desember 2014 | Page 349 2 collected by the resarcher. This study using panel data regression and analyzed using the Eviews software. The result show that return variance, stock price, trading volume, and earning per share simultaneously have a significant influence on bid ask spread. This study also showed that only return variance and stock price variable that partially have a significant influence on bid ask spread. Keywords: Return Variance, Stock Price, Trading Volume, Earning Per Share, Bid Ask Spread

Full Text:

PDF

Refbacks

  • There are currently no refbacks.
max_upload :0