Pengaruh Weekday Effect Dan Weekfour Effect Terhadap Return Saham Indeks Lq45 Di Bursa Efek Indonesia Periode Februari 2007 – Januari 2016

Abstract

Penelitian ini dilakukan untuk menganalisis keberadaan Weekday Effect, Weekfour Effect serta pengaruhnya terhadap return saham pada emiten yang termasuk ke dalam indeks LQ45 di Bursa Efek Indonesia selama 18 periode (Februari 2007 – Januari 2016). Weekday Effect merupakan fenomena dimana return saham akan relatif lebih rendah pada hari senin dibandingkan dengan hari lainnya. Weekfour Effect merupakan fenomena dimana return saham akan cenderung lebih tinggi pada minggu keempat dibandingkan dengan minggu lainnya pada setiap bulannya.

Data yang digunakan merupakan harga saham dari 10 emiten yang termasuk ke dalam indeks LQ45 selama 18 periode (Februari 2007 – Januari 2016). Data tersebut kemudian diolah menggunakan SPSS dengan metode uji F, uji t, regresi linear berganda, dan uji koefisien determinasi.

Hasil penelitian menujukan terdapat pengaruh Weekday Effect terhadap return saham indeks LQ45 di Bursa Efek Indonesia pada periode Februari 2007 – Januari 2016. Namun tidak terdapat pengaruh Weekfour Effect terhadap  return saham indeks LQ45 di Bursa Efek Indonesia pada periode Februari 2007 – Januari 2016