Optimasi Portofolio Saham Dengan Pendekatan Ellipsoidal Uncertainty Set Studi Kasus : Idx30

Kevin Giovanni Pradana, Deni Saepudin, Isman Kurniawan

Abstract

Abstrak
Portofolio adalah proporsi dana yang disimpan pada sekumpulan aset finansial seperti saham, deposito, obligasi dan
lain sebagainya yang akan memberikan return maksimal atau resiko minimal. Portofolio yang dibahas dalam tugas
akhir ini adalah portofolio saham. Pada umumnya metode Mean-Variance digunakan untuk mendapatkan portofolio
optimal dengan mempertimbangkan dua parameter yaitu nilai harapan return dan variansi return (risiko). Dua
parameter tersebut nilainya tidak diketahui secara pasti dan biasanya diestimasi dari data historis sehingga
memungkinkan adanya error dan menghasilkan kinerja yang kurang baik. Untuk memperbaiki kinerja portofolio,
dalam Tugas Akhir ini nilai harapan return dan variansi return dihitung dengan melibatkan Ellipsoidal Uncertainty
Set. Berdasarkan hasil pengujian, portofolio yang melibatkan Ellipsoidal Uncertainty Set menghasilkan kinerja yang
lebih baik yang diukur berdasarkan nilai return portofolio rata-rata dan sharpe ratio.
Kata Kunci – Markowitz mean-variance, portofolio, ellipsoidal uncertainty set , return portofolio
Abstract
Portfolio is a how to determine proportions of money into financial assets such as stocks, deposits, bonds and such
which can bring can give us the best return or less risk. The kind of portfolio in this final project is stocks. Generally,
Mean-Variance method used to form optimal portfolio by considering two parameters which are expected return and
variance (risk). These parameters value is uncertain and usually can be obtained by estimating the historical data
which will result in estimation error and poor performance. To solve poor portfolio performance in this Final Project
the expected return and variance values will be find by involving Ellipsoidal Uncertainty Set. Based on the result,
portfolio envolving Ellipsoidal Uncertainty Set leads to better portfolio performance according to the value of average
portfolio return and sharpe ratio.
Keywords – Markowitz mean-variance, portfolio, ellipsoidal uncertainty set, portfolio return

Full Text:

PDF

Refbacks

  • There are currently no refbacks.
max_upload :0