Analisis Abnormal Return Sebelum Dan Sesudah Pengumuman Investment Grade Indonesia (periode Februari 2017 – Juli 2017)

Abstrak

ABSTRAK Berinvestasi di pasar saham sangat erat kaitannya dengan naik turunnya harga saham. Perkembangan harga saham merupakan indikator penting bagi investor untuk mengetahui perilaku pasar. Pengumuman investment grade sering dikaitkan sebagai salah satu peristiwa yang dapat mempengaruhi fluktuasi harga saham. Dengan status investment grade investor global akan menganggap Indonesia menjadi negara yang layak investasi dibanding dengan negara yang hanya menjadi tujuan spekulasi saja. Variabel yang digunakan dalam penelitian ini adalah abnormal return. Penelitian ini merupakan penelitian deskriptif verifikatif. Objek yang digunakan pada penelitian ini adalah saham yang terdaftar di LQ-45 pada periode Februari-Juli 2017. Data penelitian menggunakan data sampel yang dipilih melalui teknik purposive sampling. Penelitian ini menggunakan teknik paired sample test. Hasil penelitian menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan abnormal return yang signifikan sebelum dan sesudah peristiwa Investment Grade Indonesia pada LQ45 periode Februari 2017-Juli 2017. Kata kunci : Abnormal Return dan Investment Grade ABSTRACT Investing in the stock market is very closely related to the ups and downs of stock prices. The development of stock prices is an important indicator for investors to find out market behavior. Investment grade announcements are often associated as one of the events that can affect stock price fluctuations. With the status of investment grade, global investors will consider Indonesia to be an investment-worthy country compared to a country which is only a speculation destination. The variable used in this study is abnormal return. This research is a descriptive verification research. The object used in this study is stocks listed on LQ-45 in the period February-July 2017. The research data uses sample data selected through purposive sampling technique. This study uses a paired sample test technique. The results showed that there were no significant differences in abnormal returns before and after the Indonesian Investment Grade events in LQ45 for the period February 2017-July 2017. Key words : Abnormal Return and Investment Grade